食品饮料行业年度策略否极泰来景气复苏2023年度策略否极泰来,景气复苏考虑基数效应、外围形势及消费环境预期回暖,我们看好食饮板块23年基本面改善,结合当前估值低位、以及看好内需消费的长期潜能,我们认为板块的配置价值较为突出。三条投资主线1)消费复苏海外复苏提供参考,消费场景放开下白酒及餐饮相关板块需求弹性有望凸显;2)成本改善政策调整供应链压力缓解等因素下,部分原料如包材油脂类价格有望下行,部分子行业有望因此受益;3)格局优化疫情加速中小企业出清,卤制品预调酒复调受益。大众品板2块,餐饮相关板块(连锁卤制品冷冻烘焙速冻食品啤酒调味品等)的困境反转态势较明朗。...
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