货币政策系列之五:利率预测模型:基于景气和经济指标

相关行业:银行
发布时间:2019年09月11日
计算两种指标体系中各个指标在不同滞后期与中债总净价指数的拟合度,筛选出拟合程度较高的指标并给予不同权重。横向来看,景气指标和经济指标中比较有效的为(按重要性排序,下同)OECD综合领先指标美国中国OECD综合领先指标幅度调节型中国中国、美国、欧元区制造业非制造业PMICPI、PPI同比房地产投资同比工业增加值累计当月同比纵向来看,景气指标和经济指标中比较有效的为滞后T1期(1个月)OECD综合领先美国、中国CPI同比滞后T2期(2个月)OECD综合领先幅度调节中国、中国CPI滞后T3T6期(36个月)OECD综合领先中国、房地产投资同比同比我们对不同指标在不同滞后时期给予对利率的影响权重。...
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