昨晚盘中，对经济衰退有预示作用的美国10年期和2年期国债收益率曲线，自2019年8月以来首次出现倒挂。一些历史经验还显示，美联储往往在美债收益率倒挂后的数个月结束加息，参考2002年和2005的情况，这两次美联储分别在倒挂出现3个月和6个月后停止加息。例外情况是2019年8月，当时美联储已经降息一次，但市场仍然担心美国经济出现衰退。国债收益率上升对股票市场的影响在这场债市的抛售中，不仅仅是收益率曲线的倒挂和经济可能衰退令人担忧，10年期美债收益率本身也已经大幅上行，并突破了过去40年长期下行趋势的上端。作为全球资产定价之锚，10年期美债收益率的大幅变动，往往给资本市场带来一系列变化。...
夏春：美债收益率倒挂而股市反弹，债市股市该信谁？pdf预览版夏春：美债收益率倒挂而股市反弹，债市股市该信谁？pdf完整版 
