我们坚定看好装备制造业受益于永久性替代产生的出口景气具有长期逻辑，低社交属性的海外消费在修复期可能阶段性出现供需错配，有利于我国相关消费制造业的表现。我们认为，疫情带来的全球范围内的供给侧冲击，为我国供给优势的兑现带来了重要机遇期，结合2020年数据和行业表现来看，受益于永久性替代，机电产品、httpresearch.stocke.com.cn619请务必阅读正文之后的免责条款部分tablepage宏观研究高技术产品等出口景气度较高，家用电器、通用机械设备、医疗器械、专有设备等行业也已有表现。我们认为阶段性的供需错位可能产生一定的外溢作用，有利于我国相关行业出现阶段性的需求景气。...
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